2020年私募基金行业同比增长11.7% 同比增长11.7%

近日，中国证券投资基金业协会公布了《2020年私募基金统计分析简报》。2020年居民资金通过证券私募基金入市热情高涨，同时证券私募持有股票规模猛增114%。

股票资产最受青睐

2020年私募基金行业实现快速发展，新备案的基金数量、规模大幅增加。报告显示，2020年当年新登记私募基金管理人1148家，同比增长11.7%;新备案私募基金26567只，同比增长40.2%;　新备案规模1.07万亿元，同比增长19.5%。

由此，到2020年底，存续私募基金管理人达到了2.46万家，存续私募基金为9.68万只，管理规模为16.96万亿元，较2019年底增长20.5%。此外，由私募基金管理人承担顾问管理的产品2961只，产品规模5958.36亿元，增长18.6%。

从私募基金的投资者结构来看，企业投资者仍是最主要出资者。到2020年末，在15.77万亿元的自主发行类私募基金中，企业投资者出资金额达7.07万亿元,占比43.2%。

值得一提的是，居民持有私募证券投资基金规模大幅增长。居民(含管理人员工跟投)持有私募证券投资基金资产1.71万亿元,较2019年末增加8070.54亿元，增幅89.8%，在私募证券基金净资产中占比46.0%，同比增加2.56个百分点。截至2020年末，私募证券投资基金的各类型投资者中，居民投资者数量占比达87.8%。

从私募资产配置的角度来看，2020年股票资产当仁不让是私募最青睐的。报告显示，私募证券管理人普遍增加股票资产配比，减少债券、买入返售金融资产等稳健性资产配比。截至2020年末私募证券投资基金持有股票规模1.74万亿元，较2019末增长113.7%。

80后是高管主力军

在证券私募基金行业，强者恒强的趋势愈加明显。报告称，私募证券投资基金管理人数量众多，管理规模平均数与中位数相差巨大，分化趋势明显，较少的头部机构拥有较大管理规模，多数管理人管理规模较小，呈现显著的长尾特征。具体来看，截至2020年末，有实际管理规模的私募证券投资基金管理人为7904家，其中管理规模在5000万元以下的家数占比61.1%;平均管理规模5.47亿元，中位数为2685.72万元。值得注意的是，管理规模在百亿元以上的机构72家，管理规模2.23万亿元，占全行业管理规模的51.7%。

有意思的是，报告还统计了私募高管的年龄分布和学历分布。从高管年龄分布来看，无论是存量私募证券投资基金管理人的高管，还是2020年当年新登记管理人的高管，年龄集中在30-39岁，“80后”一代是私募证券投资基金管理人高管的主力军。同时，高管人员的学历与管理规模正相关。报告显示，截至2020年末，私募证券投资基金管理人中，86.3%高管拥有大学本科及以上学历，从管理规模分布来看，管理规模50亿元以上的高管人员学历硕士及以上的占比最高，达67.9%，凸显行业专业性。

私募股权投资继续趋冷

报告称，2020年当年新备案私募股权投资基金数量及规模较2019年继续下降，行业募资环境进一步趋冷。2020年当年新备案私募股权投资基金3860只，较2019年同比下降4.3%;新备案规模4705.37亿元，较2019年减少1340.37亿元，同比下降22.2%。

机构投资者出资依然是私募股权投资基金主要资金来源。报告显示，截至2020年末，私募股权投资基金的主要出资方为机构投资者，出资金额8.17万亿元，出资占比达86.7%。其中，企业投资者数量占比16.7%，但出资规模占比达56.2%;各类资管产品(含母基金)作为出资者数量占比仅为3.9%，但出资规模占比达30.6%。

值得注意的是，私募股权基金投向中小、高新、初创科技型企业增幅明显。报告显示，截至2020年末，中小企业在投案例32115个，同比增长6.0%，占私募股权投资基金所有在投案例的58.0%;在投金额1.53万亿元，同比增长6.7%，占所有私募股权在投规模的24.4%。