全球最大加密货币比特币价格暴跌10.82% 最低触及33430.82美元

在周三的加密货币市场上，投资者还在继续购买比特币，却未能阻止这种全球最大的加密货币的价格暴跌。

CoinDesk数据显示，截至发稿，比特币价格暴跌10.82%，至34111.82美元。在过去24个小时里，比特币价格最高触及37689.15美元，最低触及33430.82美元。CoinDesk追踪来自于Bitstamp、Coinbase、itBit和Bitfinex等加密数字货币交易所的价格。

在比特币价格大幅下跌的前一天，美国财政部长被提名人珍妮特·耶伦(Janet Yellen)向国会议员们建议称，出于对恐怖主义的担忧，应该“减少”对加密货币的使用。耶伦周二表示：“我认为，至少在交易意义上而言，许多(加密货币)主要被用于非法融资。我认为我们真的需要研究如何减少对加密货币的使用，并确保反洗钱不会通过这些渠道发生。”

虽然比特币价格遭遇重挫，但在过去一周时间里则仍旧处于相对较窄的交易区间之内。从技术面来看，如果比特币价格跌破技术图表上三角形图形的低端，则其支撑位在3万美元。如果洲际交易所(ICE)的美元指数走强，再加上监管机构的担忧，则可能引发比特币价格突破当前的交易区间。自去年3月份比特币价格开始爆发式上涨以来，美元指数的表现对其价格产生了很大影响。截至发稿，该指数持平于90.50附近。

投资者仍在继续增持比特币

但是，比特币价格显著下跌的可能性似乎很小，原因是投资者仍未被牛市的停顿所吓倒，并继续增持这种数字货币。根据区块链数据和信息提供商Glassnode的数据，在过去的7天时间里，持有至少1000个比特币的地址数量从2407个增加到2438个，创下历史新高。这一增长并不一定意味着投资者数量的增长，因为一个人或一个实体可以持有多个地址。

与此同时，在过去一周时间里，锁定在“积累地址”(accumulation address)中的比特币数量增加了3万枚，达到2739,166枚。“累计地址”是指至少有两个转入的“非灰尘”转账、且从未使用过资金的地址，而所谓的“灰尘”指的则是微不足道的数字资产。该指标不包括属于矿商和交易所的地址，也不包括七年多前最后一次活跃的地址，以便对当时失踪的比特币进行调整。

最后，全球最大的公开交易加密货币投资信托公司Grayscale Bitcoin Trust (交易代码为GBTC)周一总共购买了16244枚比特币(价值6.07亿美元)，从市场上吸纳的供应远远超过矿商的新增供应。

摩根大通表示，Greyscale的资金流入推动了过去三个月时间里比特币从1.5万美元升至逾4.1万美元的涨势，对牛市的延续来说至关重要。Grayscale的所有者是CoinDesk的母公司数字货币集团(Digital Currency Group)。

至于来自大型投资者的持续买入是否会转化为比特币的价格的快速反弹，目前而言仍有待观察。如果比特币价格能够突破收窄后的价格区间，则将意味着牛市将可延续下去，并为冲击5万美元这一至关重要的心理关口打开大门。

做多比特币是“最拥挤的交易”?

曾几何时，美国银行的基金经理人调查(Fund Manager Survey)是个很有用的指标，可以反映金融专业人士的所作所为。但多年以来，这项调查变成了只会揭示出主流的共识“叙事”是什么，因为调查参与者只是按照他们认为正确的答案来回答问题。不幸的是，从那时起，它已经进一步恶化到主要是信号很少的噪声的地步。

以美国银行分析师迈克尔·哈特尼特(Michael Hartnett)发布的最新基金经理人调查为例，该调查是在1月8日至14日期间进行的，对194名参与者进行了调查，这些基金经理人持有的资产规模为5610亿美元。在这份调查中，有一件事情很值得注意：“最拥挤的交易”发生了什么样的实质性变化?

在此前的8个月时间里，这个问题的答案都是“做多科技股”，而最新调查显示，这次的答案变成了“做多比特币”，这是三年以来的第一次。该调查称，有36%的受访者表示，做多比特币是目前“最拥挤的交易”，而做多科技股以31%的比例跌至第二位，做空美元则以23%的比例位居第三。

这样的调查结果是很奇怪的，其原因在于：尽管华尔街对几乎任何其他资产类别的敞口都不受限制，但在比特币方面，由于监管原因，几乎没有一家公司被允许完全拥有比特币。与此同时，由于很少有专业公司做多目前而言还很缺流动性的比特币期货，Greyscale被广泛视为唯一可以表达看涨(或看跌)比特币头寸的工具，而美国证券交易委员会(SEC)尚未批准设立比特币交易所交易基金。

问题在于：比特币的交易价格目前约为3.4万美元，市值高达近6500亿美元，而相比之下Greyscale的市值仅为260亿美元，仅为标的价值的4%。另一方面，从比特币期货来看，据最新数据显示，其未平仓权益高达23亿美元。

换句话说，在华尔街专业人士的想象中，比特币可能是“最拥挤的交易”——这或许是因为比特币价格已经大幅攀升，这种涨势主要是由机构投资者和散户的参与为推动力的——但事实肯定并非如此，因为华尔街可用于做多(或做空)比特币的资产有限，而与其他拥挤得多的头寸相比，比特币的真实敞口是非常小的。

与此同时，仅仅因为科技股在过去一个月里没有任何进展，并不意味着做多科技股的拥挤程度有所减轻。事实上，可以说做多科技股仍然是华尔街“最拥挤的交易”——只要看看美国证券交易委员会收到的13F备案文件以及目前对冲基金和银行的持股情况就可以了——而随着越来越多的交易员对科技股缺乏突破感到恼火，比特币的上行空间很可能会变得更大。

最后一点是，尽管美国银行的调查可能有一些信号价值，但交易员上一次错误地将比特币视为“最拥挤的交易”是在2017年12月。次月，这种加密货币的价格暴跌。这一次唯一的不同之处在于，当时加密货币价格的暴涨完全是由散户和亚洲“热钱”推动的，但这一次，确实有少数机构投资者开始涌入这个领域。正因如此，美国银行的这一次调查不会标志着比特币价格已经见顶——正如该行在2020年5月份的调查显示做多科技股是当时最拥挤的交易时那样，而事实上在那之后，科技股又继续飙升了8个月。(星云)